Les Français épargnent. L’année 2022 marque d’ailleurs un record de l’épargne à 53 Md€ contre 21 Md€ l’année précédente. Pour les placements, la préférence va aux livrets d’épargne réglementés, mais aussi au PER ou encore à l’assurance-vie.
Cette dernière jouit entre autres d’une fiscalité intéressante, d’une transmission du patrimoine facilitée ou encore d’un capital disponible à tout moment. Comme tout produit d’épargne, l’assurance vie comporte des frais, notamment des frais de gestion. Ces derniers peuvent grever les rendements escomptés s’ils ne sont pas suffisamment pris en compte. Peut-on obtenir une assurance vie sans frais de gestion ? Notre réponse à suivre avec au préalable un rappel des caractéristiques du produit.
Une assurance vie, qu’est-ce que c’est ?
L’assurance vie est un outil d’épargne et en même temps un produit d’investissement. Avec une assurance vie, le souscripteur constitue un capital à moyen ou long terme et le fait fructifier. L’objectif est de préparer sa retraite, de financer un projet d’acquisition ou de transmettre son patrimoine hors succession à un bénéficiaire désigné (cf. clause bénéficiaire). L’assurance vie est donc un contrat en cas de vie, en cas de décès ou en cas de vie/décès. Le principe est simple. Après un versement initial obligatoire, l’épargnant ajoute de l’argent avec des versements volontaires, ponctuels ou programmés. Ce capital est investi sur divers supports comme des fonds euros et des unités de compte avec des rendements plus ou moins intéressants selon les risques consentis. Un contrat d’assurance vie est accessible à toute personne majeure quel que soit son statut. Le capital constitué peut être débloqué à n’importe quel moment en totalité, de manière fractionnée ou à l’issue du contrat sous la forme d’une rente viagère. Seules les plus-values sont imposées avec une fiscalité allégée après 8 ans de détention.
Quels sont les frais d’un contrat d’assurance vie ?
Une assurance vie comporte inévitablement des frais, lesquels divergent d’un distributeur à un autre. Les distributeurs sont libres en la matière. Il est important de prendre ces frais en compte au moment de choisir un prestataire, car leur cumul peut réduire plus ou moins les gains perçus chaque mois, trimestre ou année. Les frais principaux sont :
- Les frais de dossier ou d’adhésion d’aucuns à quelques dizaines d’euros.
- Les frais de versements d’aucuns à maximum 5 %/an.
- Les frais d’arbitrage d’aucuns à 1 %/opération.
- Les frais de gestion variables de 0,4 à 1 %.
- Les frais de sortie anticipée plafonnés à 5 % et gratuits pour les contrats de plus de 10 ans.
- Les frais d’arrérage d’une sortie en rente viagère variables d’1 à 3 %.
Chaque distributeur d’assurance vie dispose de sa propre grille tarifaire. Même si certains font le choix de proposer certains frais gratuits comme les frais d’adhésion, il n’existe pas à l’heure actuelle de contrats d’assurance vie gratuits. Les frais permettent de rémunérer et de payer le coût de fonctionnement des prestataires.
Est-ce qu’un contrat d’assurance vie sans frais de gestion ça existe ?
Inévitables avec une assurance vie, les frais de gestion ! Leur montant exprimé le plus souvent en pourcentage fluctue de 0,5 à 1 % des encours, voire 0,4 % chez certains distributeurs en ligne. Les frais de gestion sont prélevés chaque année proportionnellement à la valeur de rachat du contrat. Trouver une assurance vie sans frais de gestion, ça n’existe pas. Le prestataire doit gagner sa vie et les frais de gestion constituent sa rémunération. Néanmoins, ils sont plus ou moins importants, voire revalorisés chaque année en fonction du mode de gestion et du type d’investissement choisis. Une assurance vie avec un mode de gestion pilotée, c’est-à-dire gérée par un professionnel, sera plus chère qu’une assurance vie en gestion libre, c’est-à-dire gérée par le souscripteur. Quant au type d’investissement, une assurance vie existe :
- Soit en contrat monosupport avec des placements réalisés uniquement sur des fonds euros. Le capital est garanti, mais les plus-values sont faibles.
- Soit en contrat multisupport avec des placements répartis entre des fonds euros et des unités de compte. Ces dernières sont des parts de différents produits financiers issus d’actions, de SCPI, d’ETF, etc. Il y a un risque de perte en capital, car l’investissement se fait sur les marchés boursiers, mais les rendements sont plus élevés selon les risques consentis.
Les frais de gestion sont en moyenne de 0,6 % avec les fonds en euros et de 0,9 % avec les unités de compte. Cette différence est due le plus souvent à une double facturation. Il faut rémunérer l’intermédiaire, le courtier, et le distributeur du contrat. Avec un contrat monosupport, il n’y a pas d’intermédiaire. Attention, un contrat d’assurance vie avec des frais de gestion supérieurs à 1 % est à proscrire, car cela affecterait considérablement la rentabilité du placement.
Avec un prestataire 100 % en ligne, peut-on souscrire une assurance vie sans frais de gestion ?
Nous venons de le voir, il n’existe pas d’assurance vie sans frais de gestion. Néanmoins, il est possible de trouver un contrat avec le moins de frais possible. Les frais d’adhésion, de versement et d’arbitrage sont facilement négociables. Les banques en ligne sont les plus compétitives, car ces frais sont gratuits pour la plupart d’entre elles. C’est le cas chez Fortuneo, Boursorama ou BForBank. Les nouveaux acteurs de l’épargne digitale comme Yomoni ou Nalo sont des Fintech qui proposent des offres d’assurance vie sur des plateformes simples, accessibles et dépourvues de contraintes administratives. Les frais sont donc souvent réduits. Ces prestataires disposent également des fonds euros les plus performants du marché, mais il faut consentir à investir a minima 30 % en UC pour en bénéficier. Toutes les opérations d’arbitrage, c’est-à-dire la réaffectation des actifs sur d’autres placements, sont totalement gratuites lorsqu’elles sont effectuées en ligne. Quant aux frais de gestion, ils varient selon le mode de gestion choisi ou le type de support. Dans l’ensemble, leur montant, un pourcentage ou un forfait, est comparable à celui des assureurs ou banques traditionnelles.
Comment trouver une assurance vie avec des frais de gestion réduits ?
Pour trouver un contrat d’assurance vie adapté, l’épargnant doit mettre en concurrence les nombreuses offres du marché émanant :
- d’une compagnie d’assurances ;
- d’un organisme de mutuelle ;
- d’un institut de prévoyance ;
- d’une banque nationale ;
- d’une banque en ligne ;
- d’une fintech ;
- d’un gestionnaire en patrimoine, etc.
S’il manque de compétences en la matière ou de temps, l’épargnant peut mandater un courtier en produits financiers. Fort d’un large réseau de partenaires, il recherche et négocie les meilleures offres d’assurance vie pour le compte de son client. L’autre solution est d’utiliser un comparateur en ligne gratuit. L’outil analyse en simultanée plusieurs dizaines d’offres d’assurance vie pour proposer à l’issue de la recherche une sélection des contrats les plus adaptés. L’épargnant n’a plus qu’à comparer a minima trois offres. S’il choisit un distributeur en ligne, la souscription et la gestion se feront de manière dématérialisée. Attention, il faut choisir un prestataire avec un service client réactif et compétent. Il est donc intéressant de comparer les avis et commentaires des souscripteurs.
Pour conclure, non, il n’est pas possible de souscrire une assurance vie sans frais de gestion. Néanmoins, avec un contrat en ligne, il est possible de diminuer les frais, voire de les supprimer pour ce qui est des frais de versement ou des frais d’arbitrage. Hormis les frais, d’autres critères sont à prendre en compte au moment de choisir une assurance vie, à savoir :
- Le mode de gestion.
- La qualité des fonds euros.
- La diversification et le nombre des unités de compte.
- Les modalités de souscription.
- Les services annexes.
Bon à savoir ! Il est possible d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie chacun chez un distributeur différent. C’est une solution pour répartir son patrimoine et profiter des divers avantages offerts en fonction de son horizon d’investissement.